摘要：證監(jiān)會(huì)：“指導(dǎo)上市公司1月15號(hào)之前釋放全部利空”等是謠言。央行啟動(dòng)第二次互換便利操作，本次操作金額為550億元中標(biāo)費(fèi)率為10bp。國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)我國(guó)首款干細(xì)胞治療藥品上市。上海市委書記陳吉寧調(diào)研模速空間及人工智能企業(yè)。光伏硅片迎來新年第一漲。貴州茅臺(tái)：2024年歸母凈利潤(rùn)同比預(yù)增約14.67%。

隔夜外盤

美股三大股指2日下跌。截至當(dāng)天收盤，道指跌0.36%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.22%，納指跌0.16%。其中，標(biāo)普500指數(shù)、納指均連跌5日，道指連跌4日。特斯拉在車輛交付季報(bào)發(fā)布后收跌超6%。蘋果跌2.62%，創(chuàng)去年10月份以來最大單日跌幅。微軟、奈飛小幅下跌，英偉達(dá)漲約3%，Meta漲超2%。熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.51%。嗶哩嗶哩跌超5%，新東方跌超4%，唯品會(huì)、小鵬汽車跌超2%，蔚來漲超4%，金山云漲超2%。

歐洲三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲1.15%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.01%，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.23%。

熱點(diǎn)聚焦

1、李強(qiáng)在山東調(diào)研時(shí)強(qiáng)調(diào)從頭抓緊推動(dòng)各項(xiàng)工作落地見效努力實(shí)現(xiàn)今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好開局

中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)1月2日在山東濟(jì)南調(diào)研。他強(qiáng)調(diào)，邁入新的一年，要深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上的重要講話精神，以時(shí)不我待的責(zé)任感緊迫感，只爭(zhēng)朝夕、從頭抓緊，推動(dòng)政策早落地、項(xiàng)目快推進(jìn)、措施見實(shí)效，努力實(shí)現(xiàn)今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好開局。

李強(qiáng)來到位于濟(jì)南市泉城路的京東電器旗艦店，與正在選購商品的顧客及銷售人員交流，了解家用電器、手機(jī)銷售等情況，聽取山東省消費(fèi)品以舊換新政策落實(shí)和促進(jìn)消費(fèi)工作匯報(bào)，對(duì)政策取得的積極成效予以肯定。他指出，消費(fèi)品以舊換新對(duì)于滿足百姓高品質(zhì)生活需求、釋放消費(fèi)潛力、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)具有重要意義。今年要繼續(xù)實(shí)施好這一政策，進(jìn)一步加大支持力度、拓寬適用范圍，做好補(bǔ)貼資金接續(xù)，充分發(fā)揮政策效應(yīng)。要優(yōu)化政策操作流程，提供舊產(chǎn)品回收、新產(chǎn)品安裝等一條龍服務(wù)，便利群眾消費(fèi)。要加強(qiáng)政策宣傳解讀，讓群眾更清楚地了解政策，享受實(shí)惠。

2、證監(jiān)會(huì)：“指導(dǎo)上市公司1月15號(hào)之前釋放全部利空”等是謠言

問：今日有市場(chǎng)傳言，監(jiān)管部門指導(dǎo)上市公司1月15號(hào)之前釋放全部利空，以及保險(xiǎn)公司大額贖回公募基金，請(qǐng)問證監(jiān)會(huì)怎么看？

答：這些信息都是謠言。我會(huì)已關(guān)注到相關(guān)虛假信息，已布置依法追查消息來源，并將依法嚴(yán)厲打擊編造、傳播股市謠言的行為，持續(xù)凈化資本市場(chǎng)信息傳播環(huán)境。

3、央行啟動(dòng)第二次互換便利操作本次操作金額為550億元中標(biāo)費(fèi)率為10bp

為更好發(fā)揮證券基金機(jī)構(gòu)穩(wěn)市作用，中國(guó)人民銀行會(huì)同證監(jiān)會(huì)持續(xù)推進(jìn)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利落地。根據(jù)參與機(jī)構(gòu)需求情況，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)了第二次互換便利操作，并于2025年1月2日完成招標(biāo)。本次操作金額為550億元，采用費(fèi)率招標(biāo)方式，20家機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)，最高投標(biāo)費(fèi)率30bp，最低投標(biāo)費(fèi)率10bp，中標(biāo)費(fèi)率為10bp。

4、國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)我國(guó)首款干細(xì)胞治療藥品上市

2日，國(guó)家藥監(jiān)局通過優(yōu)先審評(píng)審批程序附條件批準(zhǔn)我國(guó)首款干細(xì)胞治療藥品艾米邁托賽注射液上市，用于治療14歲以上消化道受累為主的激素治療失敗的急性移植物抗宿主?。╝GVHD）。據(jù)介紹，移植物抗宿主病是異基因造血干細(xì)胞移植術(shù)后主要并發(fā)癥之一，病情嚴(yán)重時(shí)可能引起死亡。該藥品作為處方藥上市，將在醫(yī)院憑醫(yī)生處方用于治療相應(yīng)疾病，為患者提供新的治療選擇。

5、上海市委書記陳吉寧調(diào)研模速空間及人工智能企業(yè)

據(jù)上海發(fā)布消息，1月2日是2025年第一個(gè)工作日，上海市委書記陳吉寧圍繞貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和十二屆市委六次全會(huì)精神，在上海模速空間創(chuàng)新生態(tài)社區(qū)及人工智能企業(yè)開展專題調(diào)研，聽取企業(yè)意見建議，推動(dòng)為企服務(wù)對(duì)接，聚力培育產(chǎn)業(yè)生態(tài)。陳吉寧指出，人工智能是上海著力發(fā)展的三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，事關(guān)城市能級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力提升，事關(guān)產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。要深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記考察上海重要講話精神，更加主動(dòng)地從落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略、維護(hù)國(guó)家利益、保障國(guó)家安全的高度，加快推動(dòng)上海人工智能高地建設(shè)，全力打好產(chǎn)業(yè)生態(tài)培育攻堅(jiān)戰(zhàn)，引育更具競(jìng)爭(zhēng)力的高增長(zhǎng)企業(yè)，為上海現(xiàn)代化建設(shè)作出更大貢獻(xiàn)。

6、光伏硅片迎來新年第一漲

長(zhǎng)期低迷的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格迎來好消息，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周硅片價(jià)格開啟漲勢(shì)，迎來新年開門紅。具體來看，N型G10L單晶硅片成交均價(jià)漲至1.1元/片，漲幅達(dá)4.76%；N型G12R單晶硅片成交均價(jià)漲至1.2元/片，漲幅達(dá)3.45%；N型G12單晶硅片成交均價(jià)漲至1.42元/片，漲幅達(dá)1.42%。同時(shí)，本輪大尺寸硅片價(jià)格被下游部分接受。

硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，本輪硅片漲價(jià)的根本原因是供不應(yīng)求，G10L系列小尺寸硅片供應(yīng)相對(duì)更加緊缺。當(dāng)前價(jià)格，某家一體化企業(yè)準(zhǔn)備規(guī)模復(fù)產(chǎn)，部分外采訂單轉(zhuǎn)向自產(chǎn)，其他企業(yè)也有提產(chǎn)的意愿。一方面，一體化企業(yè)自產(chǎn)使用前期囤的低價(jià)原料，相較于直接向?qū)I(yè)化企業(yè)采購硅片的價(jià)格更低。另一方面，硅片端供應(yīng)緊張已成既定事實(shí)，下游電池企業(yè)采購節(jié)奏明顯加快，硅片企業(yè)議價(jià)周期縮短。

主題機(jī)會(huì)

1、首個(gè)國(guó)產(chǎn)化低軌商業(yè)衛(wèi)星網(wǎng)聯(lián)通信測(cè)試成功，今年有望成為低軌衛(wèi)星爆發(fā)元年

上海垣信衛(wèi)星科技有限公司宣布，基于千帆星座的低軌衛(wèi)星寬帶網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)1月1日在星旅遠(yuǎn)洋國(guó)際郵輪有限公司旗下的鼓浪嶼號(hào)郵輪上實(shí)現(xiàn)成功接入。這意味著首個(gè)國(guó)產(chǎn)化低軌商業(yè)衛(wèi)星的網(wǎng)聯(lián)通信測(cè)試成功，也是千帆星座商業(yè)組網(wǎng)部署后的首次應(yīng)用測(cè)試。此次應(yīng)用測(cè)試也證明，基于千帆星座的低軌衛(wèi)星寬帶網(wǎng)絡(luò)，可以支持包括郵輪在內(nèi)的各類海洋船舶的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)品質(zhì)獲得顯著提升。

低軌衛(wèi)星星座是未來天空地海一體化網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分，近年來隨著美國(guó)星鏈的快速發(fā)展，已成為全球各國(guó)聚焦點(diǎn)，國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星星座進(jìn)入批量組網(wǎng)新階段。國(guó)內(nèi)千帆星座及國(guó)網(wǎng)星座兩大星座正加速部署，2025年將成為低軌衛(wèi)星爆發(fā)元年。按照規(guī)劃，2025年千帆星座將完成一期648顆衛(wèi)星的部署，初步構(gòu)建全球覆蓋的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。隨著2025年6月海南衛(wèi)星超級(jí)工廠投產(chǎn)，國(guó)網(wǎng)星座的部署速度也將加速。參考SpaceX星鏈衛(wèi)星的發(fā)射量由2019年的120顆躍升至2020年的833顆，國(guó)內(nèi)兩大星座在完成衛(wèi)星研制和驗(yàn)證、提升量產(chǎn)和發(fā)射能力后，發(fā)射量也有望在2025年實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

相關(guān)概念公司有乾照光電、陜西華達(dá)等。

2、我國(guó)首款干細(xì)胞治療藥品獲批上市，市場(chǎng)規(guī)模快速提升

國(guó)家藥監(jiān)局近日通過優(yōu)先審評(píng)審批程序附條件批準(zhǔn)我國(guó)首款干細(xì)胞治療藥品艾米邁托賽注射液上市，用于治療14歲以上消化道受累為主的激素治療失敗的急性移植物抗宿主病(aGVHD)。據(jù)了解，干細(xì)胞在醫(yī)學(xué)界被稱為“萬用細(xì)胞"，能在特定的條件或者特定的信號(hào)誘導(dǎo)下，分化成多種功能細(xì)胞或組織器官，可能應(yīng)用到幾乎涉及人體所有重要組織器官的修復(fù)及研究人類面臨的許多醫(yī)學(xué)難題。

民生證券研究所表示，從2020年我國(guó)干細(xì)胞創(chuàng)新藥規(guī)范發(fā)展開始，國(guó)內(nèi)干細(xì)胞IND數(shù)量幾乎每年翻一倍。到目前國(guó)內(nèi)干細(xì)胞IND數(shù)量已近百，且其中有多款干細(xì)胞創(chuàng)新藥進(jìn)入了臨床II期之后的研發(fā)階段。

相關(guān)概念公司有中源協(xié)和等。

3、培育鉆石行業(yè)掀起漲價(jià)潮，鉆石散熱重塑估值

據(jù)媒體消息，華晶上海宣布，2025年1月1日起大單晶（培育鉆石毛坯）價(jià)格上漲13%。黃河旋風(fēng)也發(fā)布漲價(jià)通知，綜合漲價(jià)幅度在10%左右。本輪漲價(jià)潮中，各類產(chǎn)品普遍上漲，其中HTHP優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域1克拉以下的漲幅更大，主要受美國(guó)、印度對(duì)小克拉需求增多。

國(guó)內(nèi)設(shè)備廠的擴(kuò)產(chǎn)熱潮已經(jīng)過去，HTHP供給趨于穩(wěn)定，大企業(yè)如力量、華晶、黃河等按計(jì)劃技改，小企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)基本停滯且較為困難，行業(yè)產(chǎn)能向頭部集中。從需求端看，美國(guó)市場(chǎng)培育鉆對(duì)天然鉆的進(jìn)一步替代，成品鉆銷售較好。印度天然鉆打磨廠因虧損轉(zhuǎn)向培育鉆行業(yè)，培育鉆需求增加。此外，國(guó)內(nèi)小米等企業(yè)在消費(fèi)電子中使用培育鉆，帶動(dòng)了新應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，未來進(jìn)一步拓展至手表、服裝、箱包等領(lǐng)域，帶動(dòng)市場(chǎng)需求進(jìn)一步擴(kuò)大。鉆石散熱作為終極解決方案，在AI時(shí)代具有劃時(shí)代意義和產(chǎn)業(yè)潛力，華為、英偉達(dá)紛紛入局，未來電腦手機(jī)、汽車、航空航天、人形機(jī)器人的熱管理及效率提升都由鉆石來解決。2025是規(guī)?；慨a(chǎn)元年，產(chǎn)業(yè)鏈“從0到1”一觸即發(fā)。我國(guó)具備絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)和全球唯一完整的產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)內(nèi)培育鉆石企業(yè)紛紛布局“鉆石散熱”技術(shù)，已在半導(dǎo)體襯底及熱沉等方面取得突破。

相關(guān)概念公司有黃河旋風(fēng)、力量鉆石等。

公司新聞

1、貴州茅臺(tái)：2024年歸母凈利潤(rùn)同比預(yù)增約14.67%

貴州茅臺(tái)(600519)1月2日晚間公告，經(jīng)公司初步核算，2024年度，公司生產(chǎn)茅臺(tái)酒基酒約5.63萬噸，系列酒基酒約4.81萬噸；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入約1738億元（其中茅臺(tái)酒營(yíng)業(yè)收入約1458億元，系列酒營(yíng)業(yè)收入約246億元），同比增長(zhǎng)約15.44%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約857億元，同比增長(zhǎng)約14.67%。

2、中百集團(tuán)：股東人數(shù)大幅增長(zhǎng)請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)

中百集團(tuán)(000759)1月2日晚間發(fā)布股票交易異常波動(dòng)暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告，截至2024年12月31日，公司股東人數(shù)為11.70萬戶，較2024年11月29日3.39萬戶增加8.31萬戶，股東人數(shù)大幅增長(zhǎng)，自然人持股比例超過法人、機(jī)構(gòu)等持股比例，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，切忌盲目跟風(fēng)。

3、雙成藥業(yè)：重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)能否最終成功實(shí)施存在不確定性

雙成藥業(yè)(002693)1月2日晚間發(fā)布股票交易異常波動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱“奧拉股份”）100%股份，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。截至本公告披露日，本次交易的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易的具體交易價(jià)格尚未確定。本次重組事項(xiàng)尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否最終成功實(shí)施存在不確定性。

4、電光科技：公司股票可能存在短期漲幅較大后的下跌風(fēng)險(xiǎn)

電光科技(002730)1月2日晚間發(fā)布股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)公告，公司最新的市盈率與同行業(yè)平均水平存在明顯差異，與同期深證A股指數(shù)偏離度較大，且高于同行業(yè)公司的同期漲幅。股票價(jià)格受到多種因素影響，但公司基本面未發(fā)生重大變化，也不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。公司股票價(jià)格短期大幅上漲，可能存在短期漲幅較大后的下跌風(fēng)險(xiǎn)。

5、迪貝電氣：2024年歸母凈利潤(rùn)同比預(yù)增70.2%左右

迪貝電氣(603320)1月2日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7070萬元，同比增長(zhǎng)70.2%左右。報(bào)告期內(nèi)，政府推出的家電“以舊換新”補(bǔ)貼政策，拉動(dòng)了冰箱冷柜等終端消費(fèi)，使得公司電機(jī)銷量提升；公司新客戶訂單增長(zhǎng)明顯；公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，助推整體毛利率水平提升。

6、寧波港：2024年預(yù)計(jì)完成集裝箱吞吐量4764萬標(biāo)準(zhǔn)箱同比增長(zhǎng)10.3%

寧波港(601018)1月2日晚間公告，2024年12月份，公司預(yù)計(jì)完成集裝箱吞吐量381萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)19%；預(yù)計(jì)完成貨物吞吐量9365萬噸，同比增長(zhǎng)18.2%。2024年度，公司預(yù)計(jì)累計(jì)完成集裝箱吞吐量4764萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)10.3%；預(yù)計(jì)累計(jì)完成貨物吞吐量11.34億噸，同比增長(zhǎng)3.3%。

7、秦港股份：2024年總吞吐量4.14億噸同比增長(zhǎng)5.66%

秦港股份(601326)1月2日晚間公告，2024年度公司總吞吐量為4.14億噸，同比增長(zhǎng)5.66%。

8、粵宏遠(yuǎn)A：擬購買博創(chuàng)智能約60%股份向高端裝備制造領(lǐng)域轉(zhuǎn)型

粵宏遠(yuǎn)A(000573)1月2日晚間公告，公司擬通過支付現(xiàn)金方式購買博創(chuàng)智能裝備股份有限公司（簡(jiǎn)稱“博創(chuàng)智能”）約60%股份。交易相關(guān)方于2025年1月2日簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓之意向協(xié)議》。博創(chuàng)智能主要產(chǎn)品為智能注塑成型裝備，是加工高分子復(fù)合材料的工作母機(jī)，屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)。公司目前以房地產(chǎn)開發(fā)和銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)再生鉛等業(yè)務(wù)。本次交易圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展，公司將從傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)向高端裝備制造領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，有利于公司尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和第二增長(zhǎng)曲線，加快向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型步伐。