匯豐控股前三季度除稅后利潤244億美元，行政總裁艾橋智：重組不是分拆的前奏

10月29日，匯豐控股(00005.HK)發(fā)布今年前三季度“成績單”：今年前9個月，匯豐控股收入增至543億美元，較2023年前9個月增加13億美元，增幅為2%。除稅前利潤較2023年前9個?增加7億美元?300億美元。除稅后利潤為244億美元，較2023年前9個月增加1億美元。

從單個季度看，匯豐控股第三季度收入增?170億美元，較2023年第三季增加8億美元，增幅為5%。除稅前利潤較2023年第三季增加8億美元?85億美元；除稅后利潤為67億美元，較2023年第三季增加5億美元。匯豐控股表示，這主要來?財富管理及個?銀?業(yè)務，以及環(huán)球銀?及資本市場業(yè)務旗下外匯、股票及環(huán)球債務市場業(yè)務的收入增長。

股息方面，匯豐控股表示，董事會已通過派發(fā)第三次股息每股0.1美元。

“我們再次交出良好的季度業(yè)績，反映集團策略奏效。季內收入強勁增長，財富管理和批發(fā)交易銀行業(yè)務表現(xiàn)理想。強勁的有機資本生成，讓我們能就第三季進?步宣布48億美元分派，令2024年以來宣布的分派總額增?184億美元?！眳R豐控股行政總裁艾橋智說。

匯豐控股同時公告，擬展開最多達30億美元的股份回購，預計4個月內（即發(fā)表2024年全年業(yè)績公布前）完成。在2024年10?25?，匯豐控股已完成發(fā)表中期業(yè)績時宣布的30億美元股份回購。集團于10月28日注銷109.81萬股已回購股份。

匯豐控股上周公布架構重組計劃，將地域分區(qū)簡化成東部市場和西部市場，引發(fā)市場猜想?yún)R豐部署分拆。對此，艾橋智表示，重組主要是希望提升策略執(zhí)行的效率，而非為了分拆業(yè)務而作準備，“重組不是分拆的前奏”。

在艾橋智看來，國際網(wǎng)絡是集團獨特優(yōu)勢，能滿足客戶的跨境發(fā)展需要，簡化地域設置亦不涉及任何地緣政治考量，主要是建基于簡化運作，更快和更簡單地回應客戶需要。

艾橋智稱，現(xiàn)有重組方案中未有為香港人手設下目標。其表示，改革更多是為了確保香港與集團有更直接的聯(lián)系，在內部有更直接的關注焦點，而且重要的是，通過內部減少治理層級，讓香港能夠在需要快速行動的外部市場競爭中迅速采取行動。

10月22日，匯豐控股發(fā)布公告稱，正簡化組織架構為四大業(yè)務，分別為“香港”“英國”“企業(yè)及機構理財”及“國際財富管理及卓越理財”，以加快推行其優(yōu)先策略。

艾橋智表示，變革將會減少現(xiàn)行架構下的程序和決策重疊，于服務客戶時能夠產生更大的切合度和靈活性。集團各職能部門將會重組，以支持四項新業(yè)務。為了配合更加簡化的架構，匯豐將設立一個由12名成員組成的新設集團營運委員會，將會取代擁有18名成員的集團行政委員會，成為匯豐主要的行政決策機構。

艾橋智坦言，計劃的其中一個目標為簡化部分高層職位，裁減重復的角色，未來幾個月將陸續(xù)有高層離職，但目前沒有任何具體的裁員數(shù)量目標。其重申，集團會保持成本控制紀律，將在2月公布簡化組織架構可以節(jié)省的成本規(guī)模，并相信很快就可以見到效果。

未來潛在出售資產方面，艾橋智稱，集團9月已落實出售南非業(yè)務和德國私人銀行業(yè)務，未來會選擇性行動，確保符合集團策略，其補充，匯豐不止會出售資產，也會物色收購機會。

高盛發(fā)布研究報告稱，匯豐控股第三季業(yè)績勝于預期，估計股價會對此有正面反應，維持對其“買入”評級，H股目標價為82港元。匯豐控股第三季稅前凈利潤錄得87億美元，較該行預期高出16%；收入超出預期主要是受到非銀行業(yè)務凈利息收入推動。此外，匯豐控股公布了新一輪的30億美元回購計劃，同樣高過該行預期。管理層維持今明兩年的指引，即有形股本回報率（ROTE）為14%至16%，以及2024財年的銀行凈利息收入約為430億美元，并預計2024財年的信貸成本在30個至40個基點之間，與市場預期一致。